Kas maksta kodulaen kiiremini tagasi või investeerida?

Kui kodulaenu kuumakse järel jääb raha üle, teenivad kiirem tagasimakse ja investeerimine eri eesmärke. Lisamakse vähendab võlga ja tulevast intressikulu. Investeerimine aitab koguda vara väljaspool oma kodu, kuid investeeringute väärtus võib langeda just siis, kui sul raha vaja läheb. Valik sõltub sellest, kui kindel on su sissetulek, millal vajad raha ja kui suurt kahjumit saad endale lubada.

Kiirem tagasimakse: väiksem võlg ja intressikulu

Lisamakse vähendab laenu põhiosa ning pank arvestab edaspidi intressi väiksemalt summalt. Euriboriga seotud laenu puhul muudab väiksem laenujääk intressitõusu mõju leebemaks. Kui Euribor langeb, väheneb ka lisamaksest saadav intressisääst. Eestis ei saa eluasemelaenu intressi enam maksustatavast tulust maha arvata.

Laenu tagasimakse seob raha koduga. Kui sissetulek kaob või korteriühistu küsib remondiks lisaraha, ei saa varem tehtud makset tavaliselt lihtsalt tagasi võtta. Küsi pangalt, kas lisamakse lühendab tähtaega või vähendab kuumakset ning millised on etteteatamise nõuded ja võimalikud tasud.

Investeerimine: suurem kasvuvõimalus, kuid ka kaotuse risk

Laialt hajutatud ja väikeste kuludega aktsiafond võimaldab koguda vara väljaspool oma kodu. Fondiosakuid on üldjuhul lihtsam müüa kui kinnisvara, kuid turulanguse ajal võib müük tähendada kahjumit. Hädaabivaru tasub hoida kontol, kust raha saab võtta ilma investeeringuid müümata.

Laenumakse jääb alles ka siis, kui fondi väärtus langeb. Võrdle laenu intressikulu fondi tootlusega pärast kulusid ja makse. Maksustamise ajastust võib muuta investeerimiskonto kasutamine. Graafiku ühtlane tootlus on lihtsustus: tegelik tootlus kõigub ja langus vahetult enne raha kasutamist võib tulemust märgatavalt muuta.

Kuidas otsustada?

Pane esmalt kõrvale raha ootamatuteks kuludeks ja võrdle ka võimalike kallimate laenude intressi. Küsi pangalt uut maksegraafikut ja proovi eelarves läbi nii intressitõus kui ka sissetuleku langus. Kui oluline on vähendada kohustusi, on lisamakse mõistlik ka siis, kui fondi oodatav tootlus on suurem. Kui saad investeerida pikalt, võid suunata näiteks 150 eurot laenu ja 150 eurot fondi.

Mida teha väiksemast kuumaksest üle jääva rahaga?

Pikem laenutähtaeg võib vähendada kohustuslikku kuumakset ja jätta eelarvesse rohkem ruumi kuudel, mil raha napib. Kui investeerid kuumaksete vahe järjepidevalt, on investeeringutel rohkem aega kasvada. Kui kasutad vahe jooksvateks kuludeks, saad eelarvesse paindlikkust, kuid investeerimisvara sellest ei kasva.

Laenutähtaja valik ja lisamaksete tegemine on eri otsused. Tähtaeg mõjutab kohustusliku kuumakse suurust. Olemasoleva laenu lisamakse võib tuua viimase makse varasemaks, ilma et järgmine kuumakse väheneks. Allolev näide võrdleb võimalusi kasutada raha, mis jääb üle pärast olemasoleva laenu kuumakset.

Näide: 200 000 eurot 20 aastaks

Tallinnas elaval näitlikul leibkonnal on 200 000 euro suurune annuiteetlaen. Lisaks tavapärasele laenumaksele on tal kasutada 300 eurot kuus.

• Esmalt kiirem tagasimakse: Leibkond maksab iga kuu 300 eurot rohkem. Viimasest laenumaksest üle jääv raha ja edaspidi kogu kuueelarve lähevad fondi.
• Investeerimine algusest peale: Leibkond tasub laenu valitud tähtaja jooksul maksegraafiku järgi ja investeerib iga kuu lõpus 300 eurot.

Vali laenuintress ja investeeringute netotootlus. Mõlema variandi kuueelarve on iga stsenaariumi puhul sama. Intress ja kulude ning maksude järgne tootlus püsivad mudelis muutumatuna. Arvutus ei käsitle eraldi maksude ajastust, inflatsiooni ega ennetähtaegse tagasimakse tasusid. Mõlemas variandis on kodu sama. Graafikul tähendab netovara kasv algseisuga võrreldes tasutud laenu põhiosa ja investeeringute väärtuse summat.

Kokkuvõte

Pikas plaanis võib hajutatud investeerimine kasvatada netovara rohkem kui laenu lisamaksed. Näite vaikeseadete korral on investeerimine 20 aasta pärast ees. Laenu intressisääst on siiski paremini prognoositav kui investeeringu tootlus. Kui tegelik tootlus pärast kulusid ja makse jääb laenu intressikulust väiksemaks, võib kiirem tagasimakse anda parema tulemuse.

Kui suur osa su varast on seotud oma koduga, aitab laialt hajutatud fond vähendada sõltuvust ühe eluaseme väärtusest. Samal ajal võtad tururiski ning ka hajutatud portfelli väärtus võib langeda. Valikul loevad laenuintress, investeerimisperiood ja see, kui suurt väärtuse langust su eelarve talub.

See artikkel ei ole investeerimisnõuanne.